Relative Strength Index (RSI) Relativt Strength Index Relativ Strength Index (RSI) är ett av de mest populära tekniska analysverktygen. Det är en oscillator som mäter nuvarande prisstyrka i förhållande till tidigare priser. RSI kan vara ett mångsidigt verktyg. Det kan vara vanligt att: Generera potentiella köp - och försäljningssignaler. Visa överköpta och överlämnade villkor. Bekräfta prisrörelsen. Varna om potentiella prisåterkallelser genom skillnader. Nedanför tabellen över eBay (EBAY) visas några potentiella köp - och försäljningssignaler : RSI-potentiell köpsignal En näringsidkare kan köpa när RSI passerar över överlönade linjen (30). RSI Potential Sell Signal En näringsidkare kan sälja när RSI korsar under den överköpta linjen (70). Variera tiden för Relative Strength Index kan öka eller minska antalet köp och sälj signaler. I diagrammet nedanför Gold visas två RSI-tidsperioder, 14-dagars (standard) och 5-dagars. Lägg märke till hur i detta exempel, vilket minskade tidsperioden gjorde RSI mer volatila, vilket ökade antalet köp och sälj signaler väsentligt. Det finns ett annat sätt att en näringsidkare kan tolka Relative Strength Index-köp och sälja signaler. Detta, och hur man tolkar RSI-avvikelser, finns alla på nästa sida. Uppgifterna ovan är endast avsedda för informations - och underhållningsändamål och utgör inte handelsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja några aktier, alternativ, framtida varor, varor eller valutaprodukter. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Handel är i sig riskabelt. OnlineTradingConcepts ansvarar inte för några speciella eller följdskador som uppstår till följd av användning eller oförmåga att använda, material och information som tillhandahålls av denna webbplats. Se fullständig ansvarsfriskrivning. Relativ styrkaindex (RSI) Relative Strength Index (RSI) Inledning Utvecklat J. Welles Wilder, Relative Strength Index (RSI) är en momentumoscillator som mäter hastigheten och förändringen av prisrörelser. RSI svänger mellan noll och 100. Traditionellt och enligt Wilder anses RSI överköpt när det är över 70 och överförs när det är under 30. Signaler kan också genereras genom att leta efter skillnader, svängningar och mittlinjeövergångar. RSI kan också användas för att identifiera den allmänna trenden. RSI är en extremt populär momentumindikator som har presenterats i ett antal artiklar, intervjuer och böcker genom åren. I synnerhet innehåller Constance Brown039s bok, Teknisk Analys för Trading Professional, begreppet tjurmarknads - och björnsortiment för RSI. Andrew Cardwell, Brown039s RSI-mentor, introducerade positiva och negativa återgångar för RSI. Cardwell gjorde dessutom begreppet avvikelse, bokstavligen och figurativt, på huvudet. Wilder har RSI i sin 1978 bok, Nya koncept inom Technical Trading Systems. Denna bok innehåller även den paraboliska SAR, Average True Range och Directional Movement Concept (ADX). Trots att de utvecklats före datorns ålder har Wilder039s indikatorer stått tidstest och förbli extremt populära. Beräkning För att förenkla beräkningsförklaringen har RSI delats upp i grundkomponenterna: RS. Genomsnittlig ökning och genomsnittlig förlust. Denna RSI-beräkning är baserad på 14 perioder, vilket är den standard som Wilder föreslog i sin bok. Förluster uttrycks som positiva värden, inte negativa värden. De allra första beräkningarna för genomsnittlig vinst och genomsnittlig förlust är enkla 14 periodmedelvärden. Första genomsnittliga vinst Summan av vinster under de senaste 14 perioderna 14. Första genomsnittliga förlusten Summan av förluster under de senaste 14 perioderna 14 Den andra och följande beräkningarna är baserade på tidigare medelvärden och nuvarande vinstförlust: Genomsnittlig vinst (tidigare genomsnittlig vinst) ) x 13 nuvarande vinst 14. Medelvärt förlust (föregående genomsnittligt förlust) x 13 strömförlust 14. Med det tidigare värdet plus är nuvärdet en utjämningsteknik som liknar den som används i exponentiell glidande medelberäkning. Detta innebär också att RSI-värden blir mer exakta när beräkningsperioden sträcker sig. SharpCharts använder minst 250 datapunkter före startdatumet för ett diagram (förutsatt att mycket data finns) vid beräkning av dess RSI-värden. För att exakt replikera våra RSI-nummer behöver en formel minst 250 datapunkter. Wilder039s formel normaliserar RS och förvandlar den till en oscillator som fluktuerar mellan noll och 100. Faktum är att en plot av RS ser exakt ut som en plot av RSI. Normaliseringssteget gör det lättare att identifiera extremiteter eftersom RSI är intervallbunden. RSI är 0 när medelvärdet är lika med noll. Om man antar en 14-årig RSI, betyder ett noll-RSI-värde att priserna förflyttas under alla 14 perioder. Det fanns inga vinster att mäta. RSI är 100 när medelförlusten är lika med noll. Det innebär att priserna flyttas högre alla 14 perioder. Det fanns inga förluster att mäta. Here039s ett Excel-kalkylblad som visar starten på en RSI-beräkning i åtgärd. Obs! Utjämningsprocessen påverkar RSI-värdena. RS-värden släpas efter den första beräkningen. Genomsnittligt förlust motsvarar summan av förlusterna dividerat med 14 för den första beräkningen. Efterföljande beräkningar multiplicera det förinställda värdet med 13, lägg till det senaste värdet och dividera sedan summan med 14. Detta skapar en utjämningseffekt. Detsamma gäller för genomsnittlig vinst. På grund av denna utjämning kan RSI-värdena skilja sig beroende på den totala beräkningsperioden. 250 perioder kommer att möjliggöra mer utjämning än 30 perioder och detta kommer något att påverka RSI-värdena. Stockcharts går tillbaka 250 dagar när det är möjligt. Om genomsnittligt förlust är lika med noll, uppstår en skillnad med noll situation för RS och RSI är inställd på 100 per definition. På liknande sätt motsvarar RSI 0 när genomsnittlig vinst är lika med noll. Parametrar Standard återkallningsperiod för RSI är 14, men detta kan sänkas för att öka känsligheten eller höjas för att minska känsligheten. 10-dagars RSI är mer sannolikt att nå överköpta eller överlämnade nivåer än 20-dagars RSI. Utsiktsparametrarna beror också på en security039s volatilitet. 14-dagars RSI för internet-återförsäljaren Amazon (AMZN) är mer sannolikt att bli överköpt eller överförs än 14-dagars RSI för Duke Energy (DUK), ett verktyg. RSI anses vara överköpt när det är över 70 år och säljs över 30 år. Dessa traditionella nivåer kan också anpassas för att bättre passa säkerhets - eller analytiska krav. Att höja överköpta till 80 eller sänka överlåtelse till 20 kommer att minska antalet överköpta överlåtelser. Kortfristiga näringsidkare använder ibland 2-årig RSI för att leta efter överköpta värden över 80 och överlämnade värden under 20. Överköpt-Överlåt Wilder ansåg att RSI överköptes över 70 och överlämnades under 30. I diagram 3 visas McDonalds med 14-dagars RSI. Detta diagram innehåller dagliga staplar i grått med en 1-dagars SMA i rosa för att markera slutkurs eftersom RSI bygger på slutkurs. Arbetet från vänster till höger blev börsen överlåtna i slutet av juli och hittade stöd runt 44 (1). Observera att botten utvecklats efter överlämnad läsning. Beståndet låg inte ner så snart den översatta läsningen uppstod. Botten kan vara en process. Från överlämnade nivåer flyttade RSI över 70 i mitten av september för att bli överköpt. Trots denna övertäckta läsning minskade inte beståndet. Istället stannade beståndet i några veckor och fortsatte sedan högre. Tre överköpta avläsningar inträffade innan beståndet äntligen toppade i december (2). Momentumoscillatorer kan bli överköpta (översullade) och förblir så i en stark uppåtgående trend. De första tre överköpta avläsningarna förskuggade konsolideringar. Den fjärde sammanföll med en betydande topp. RSI flyttade sedan från överköpt till överförsäljning i januari. Den slutliga botten sammanföll inte med den ursprungliga översullade läsningen när beståndet slutligen bottnade några veckor senare runt 46 (3). Liksom många momentumoscillatorer fungerar överköpta och överlämnade mätningar för RSI bäst när priserna rör sig sidled inom ett intervall. Diagram 4 visar MEMC Electronics (WFR) som handlar mellan 13,5 och 21 från april till september 2009. Beståndet nådde strax efter att RSI nådde 70 och botten strax efter att beståndet nådde 30. Skillnader Enligt Wilder signalerar skillnaderna en potentiell omkastningspunkt, eftersom riktningshastighet bekräftar inte priset. En hausse divergens uppstår när den underliggande säkerheten gör en lägre låg och RSI bildar en högre låg. RSI bekräftar inte den lägre låga och det här visar förstärkningsmomentet. En bearish divergens bildar när säkerhet registrerar en högre hög och RSI bildar en lägre hög. RSI bekräftar inte den nya höga och detta visar försvagningsmomentet. Diagram 5 visar Ebay (EBAY) med en baisse divergens i augusti-oktober. Aktien flyttade till nya höjder i september-oktober, men RSI bildade lägre höjder för bearish divergensen. Den efterföljande nedbrytningen i mitten av oktober bekräftade försämringsmomentet. En bullish divergens bildades i januari-mars. Den haussefulla divergensen som bildas med Ebay flyttar till nya nedgångar i mars och RSI håller över sin tidigare låga. RSI återspeglade mindre nackdelmoment under nedgången februari-mars. I mitten av marsuppehållet bekräftades förbättring av fart. Skillnader tenderar att vara mer robusta när de bildas efter en överköpt eller överlämnad läsning. Innan det blir alltför upphetsat om skillnader som stora handelssignaler, måste det noteras att skillnader är vilseledande i en stark trend. En stark uptrend kan visa många baissea divergenser innan en topp faktiskt materialiseras. Omvänt kan hausstarka avvikelser uppträda i en stark downtrend - och ändå fortsätter nedtrenden. Diagram 6 visar SampP 500 ETF (SPY) med tre bearish divergences och en fortsatt uptrend. Dessa bearish divergences kan ha varnat för en kortfristig återhämtning, men det var tydligt ingen större trendomvandling. Failure Swings Wilder ansåg också misslyckade svängningar som starka indikationer på en överhängande omkastning. Felsvängningar är oberoende av prisåtgärder. Med andra ord fokuserar misslyckningar endast på RSI för signaler och ignorerar begreppet avvikelser. Ett hausseffektivt svängning bildas när RSI rör sig under 30 (oversold), studsar över 30, drar tillbaka, håller över 30 och bryter sedan sin tidigare höga. Det är i grund och botten ett drag till överlåtna nivåer och sedan en högre låg över överlåtna nivåer. Diagram 7 visar Research in Motion (RIMM) med 10-dagars RSI som bildar en hausseffekter. En baissefallssvängning bildas när RSI rör sig över 70, drar tillbaka, studsar, misslyckas med att överstiga 70 och bryter sedan sin tidigare låga. Det är i grunden ett drag till överköpta nivåer och sedan en lägre hög under överköpta nivåer. Diagram 8 visar Texas Instruments (TXN) med en bearish svängning i maj-juni 2008. I teknisk analys för handelsprofessorn föreslår Constance Brown att oscillatorer inte reser mellan 0 och 100. Detta råkar också vara namnet på den första kapitel. Brown identifierar ett tjurmarknadsområde och en björnmarknad för RSI. RSI tenderar att fluktuera mellan 40 och 90 på en tjurmarknad (uptrend) med 40-50 zoner som fungerar som stöd. Dessa intervall kan variera beroende på RSI-parametrar, styrka av trend och volatilitet hos den underliggande säkerheten. Diagram 9 visar 14 veckor RSI för SPY under tjurmarknaden från 2003 till 2007. RSI ökade över 70 i slutet av 2003 och flyttade sedan in i tjurmarknaden (40-90). Det fanns en överskridning under 40 i juli 2004, men RSI höll 40-50-zonen minst fem gånger från januari 2005 till oktober 2007 (gröna pilar). Faktum är att tillbakadragen till denna zon gav låga riskposter för att delta i uptrend. På flipsidan tenderar RSI att fluktuera mellan 10 och 60 på en björnmarknad (downtrend) med 50-60-zonen som fungerar som motstånd. Diagram 10 visar 14-dagars RSI för amerikanska dollarindexet (USD) under nedskrivningen under 2009. RSI flyttade till 30 i mars för att signalera starten på ett björnintervall. 40-50-zonen markerade sedan motstånd tills en paus i december. Positiv-negativ återhämtning Andrew Cardwell utvecklade positiva och negativa återbetalningar för RSI, vilket är motsatsen till baisse och hausseffektiva skillnader. Cardwell039s böcker är inte tillgängliga, men han erbjuder seminarier som beskriver dessa metoder. Constance Brown krediterar Andrew Cardwell för hennes RSI upplysning. Innan vi diskuterar reverseringstekniken bör det noteras att Cardwell039s tolkning av skillnader skiljer sig från Wilder. Cardwell ansåg baissea skillnader som tjurmarknadsfenomen. Med andra ord är det sannolikt att baissevikelser bildas i uptrends. På samma sätt anses hausiska skillnader betraktas som björnemarknadsfenomen som indikerar en nedåtgående trend. En positiv omkastningsform när RSI smälter till en lägre låg och säkerheten bildar en högre låg. Denna låga låg är inte i överskridna nivåer, men vanligtvis någonstans mellan 30 och 50. Diagram 11 visar MMM med positiv reversering i juni 2009. MMM bröt motstånd några veckor senare och RSI flyttade över 70. Trots svagare momentum med lägre låg I RSI höll MMM över sin tidigare låga och visade underliggande styrka. I huvudsak handlade prisåtgärder överdrivet momentum. En negativ omvändning är motsatsen till en positiv återföring. RSI bildar en högre hög, men säkerheten bildar en lägre hög. Återigen är den högre hög vanligtvis strax under överköpta nivåer i 50-70-området. Diagram 12 visar Starbucks (SBUX) som bildar en lägre höghet eftersom RSI bildar en högre hög. Trots att RSI smidda en ny hög och momentum var stark, kunde prisåtgärden inte bekräfta som lägre högformad. Denna negativa återföring förkodade den stora supportbrottet i slutet av juni och en kraftig nedgång. Slutsatser RSI är en mångsidig momentumoscillator som har stått tidstestet. Trots volatilitetsförändringar och marknaderna genom åren är RSI fortfarande relevant nu som det var under Wilder039s dagar. Medan Wilder039s ursprungliga tolkningar är användbara för att förstå indikatorn, arbetar Browns och Cardwells arbete med att tolka RSI till en ny nivå. Justering till denna nivå tar lite omtanke från de traditionellt skolade kartikerna. Wilder anser överköpta förhållanden mogna för en omkastning, men överköp kan också vara ett tecken på styrka. Bearish divergences producerar fortfarande några bra säljsignaler, men kartläggare måste vara försiktiga i starka trender när baisseavvikelser är faktiskt normala. Trots att begreppet positiva och negativa omkastningar kan tyckas undergräva Wilder039s tolkning, är logiken meningsfull och Wilder skulle knappast avfärda värdet av att lägga större vikt vid prisåtgärder. Positiva och negativa omkastningar sätter prisåtgärder för den underliggande säkerheten först och indikatorn andra, vilket är hur det borde vara. Bearish och bullish divergences placera indikatorn först och pris åtgärder andra. Genom att satsa mer på prisåtgärder utmanar konceptet positiva och negativa omkastningar vårt tänkande mot momentumoscillatorer. Användning med SharpCharts RSI finns som indikator för SharpCharts. När väl väljs kan användarna placera indikatorn ovan, under eller bakom det underliggande prisytan. Att placera RSI direkt ovanför prissättet accentuerar rörelserna i förhållande till prisåtgärderna för den underliggande säkerheten. Användare kan tillämpa avancerade alternativ för att släta indikatorn med ett glidande medelvärde eller lägga till en horisontell linje för att markera överköpta eller överlämnade nivåer. Föreslagna skanningar RSI Oversold i Uptrend. Denna skanning avslöjar aktier som är i en uptrend med översoldad RSI. Först måste bestånden vara över deras 200-dagars glidande medelvärde för att vara i en övergripande uptrend. För det andra måste RSI korsa under 30 för att bli överlåtna. RSI överköpt i Downtrend. Denna skanning avslöjar lager som ligger i en downtrend med överköpt RSI-nedräkning. Först måste bestånden vara under deras 200-dagars glidande medelvärde för att vara i en övergripande nedåtgående trend. För det andra måste RSI gå över 70 för att bli överköpt. Ytterligare Study Constance Brown039s bok tar RSI till en ny nivå med tjurmarknads - och björnmarknader, positiva och negativa omkastningar och prognoser baserade på RSI. Några metoder för Andrew Cardwell, hennes RSI-mentor, förklaras och förädlas också i boken. Teknisk analys för handelsprofessorn Constance BrownSharpening Your Trading Skills: Relativstyrka Index (RSI) Av Jim Wyckoff Of Kitco News Kitco En av de mer populära datorgenererade tekniska indikatorerna är Relative Strength Index (RSI) oscillator. (En oscillator som definieras i marknadsmässiga termer är en teknisk studie som försöker mäta marknadsprisets momentum då en marknad överköps eller överlåtas.) Definiera och diskutera kortfattat RSI och sedan berätta hur jag använder den i min marknadsanalys och handelsbeslut. Relative Strength Index (RSI) är ett J. Welles Wilder, Jr. handelsverktyg. Huvudsyftet med studien är att mäta marknaderna styrka eller svaghet. En hög RSI, över 70, föreslår en överköpt eller försvagad tjurmarknad. Omvänt innebär en låg RSI, under 30, en översoldad marknad eller döende björnmarknad. Medan du kan använda RSI som en överköpt och oversold indikator, fungerar det bäst när ett misslyckande sväng uppstår mellan RSI och marknadspriser. Marknaden gör till exempel nya höjningar efter ett tjurmarknadsslag, men RSI misslyckas med att överstiga dess tidigare höjder. En annan användning av RSI är divergens. Marknadspriserna fortsätter att flytta högre löner medan RSI misslyckas med att flytta högre löner under samma tidsperiod. Divergens kan uppstå med några få handelsintervaller, men sann sannolikhet kräver vanligtvis en lång tidsram, kanske så mycket som 20 till 60 handelsintervaller. Försäljning när RSI är över 70 eller köpa när RSI är under 30 kan vara ett dyrt handelssystem. En övergång till dessa nivåer är en signal om att marknadsförhållandena är mogna för en topp eller en marknad på marknaden. Men det indikerar inte i sig en topp eller en botten. Ett misslyckande sväng eller divergens följer med de bästa handelssignalerna. RSI uppvisar även diagramformationer. Vanliga stapeldiagramformationer visas lätt på RSI-studien. De är trendlinjer, huvud och axlar, dubbla toppar och bottnar. Dessutom kan studien markera stöd - och motståndszoner. Hur jag använder RSI Som du just läste ovan använder vissa handlare dessa oscillatorer för att generera köp och sälja signaler på marknaderna - och till och med som ett övergripande handelssystem. Jag behandlar dock RSI som bara ett handelsverktyg i min handelsverktygslåda. Jag använder den i vissa situationer, men bara som ett sekundärt verktyg. Jag brukar använda de flesta datorgenererade tekniska indikatorer som sekundära verktyg när jag analyserar en marknad eller överväger en handel. Mina primära handelsverktyg inkluderar diagrammönster, grundläggande analys och trendlinjer. Oscillatorer tenderar inte att fungera bra på marknader som är i en stark trend. De kan visa en marknad på antingen en överköpt eller överlämnad läsning, medan marknaden fortsätter att utvecklas starkt. Ett annat exempel på oscillatorer som inte fungerar bra är när en marknad handlar in i överkanten av ett trängselområde på diagrammet och bryter sedan ut på överbelastningsområdet. Vid den tidpunkten är det troligt att en oscillator som RSI skulle visa att marknaden är överköpt och eventuellt generera en säljsignal när marknaden faktiskt börjar visa sin verkliga uppströmsstyrka. Jag ser på oscillatorer när en marknad har haft en anständig trend under en tidsperiod, men inte en alltför stark trend. Jag kan ganska mycket säga genom att titta på ett stapeldiagram om en marknad förlängs (överköpt eller överlämnad), men kommer att använda RSI för att bekräfta mitt tänkande. Jag tycker också om att titta på oscillatorerna när en marknad har haft en långsiktig nedåtgående trend. Om avläsningarna är extrema - säg en läsning av 10 eller lägre på RSI-det är en bra signal är marknaden väl överlämnad och kan bero på åtminstone en uppåtriktad korrigering. Men jag skulle fortfarande inte använda en oscillator under denna omständighet att gå in i en långsidig handel med raka terminer, eftersom det skulle vara att försöka bana. Oscillatorer är inte perfekta och är verkligen inte den heliga graden som vissa handlare kontinuerligt söker. RSI är dock ett användbart verktyg för att använda under vissa marknadsförhållanden. Av Jim Wyckoff, som bidrar till Kitco News jimjimwyckoff
No comments:
Post a Comment