5 fördelar med råvaror vs aktieoptioner Baserat på erfarenhet av nya råvaruhandlare fann vi att cirka 80 av dem har en historia med optionsoptioner. De flesta av dessa handlare, när de pressas, uttrycker en vag önskan att diversifiera som en av deras främsta anledningar till att ta nästa steg till råvaror. Men det är fascinerande att få har ett fast grepp om de verkliga fördelarna som råvaruinställningarna kan erbjuda, särskilt om de är vana vid de begränsningar som aktieoptionsförsäljningen kan placera på en investerare. Inte missförstå: Att sälja aktieoptioner kan vara en lukrativ strategi i de rätta händerna. Men om du är en av de tiotusentals investerare som säljer aktieoptioner för att förbättra din börsportfölj, kan du bli förvånad över att upptäcka den hästkraft du kan få genom att utnyttja samma strategi i råvaror. I en tid då plötslig och överdriven volatilitet är vanlig är diversifiering viktigare än någonsin. Men fördelarna slutar inte där. Säljoptioner (även kända som skrivande) kan erbjuda fördelar för investerare i både aktier och råvaror. Det finns emellertid väsentliga skillnader mellan att skriva optionsoptioner och skriva alternativ på terminer. Det som i allmänhet kokar ner till är hävstångseffekt. Futures alternativ erbjuder mer hävstång och kan därför ge större potentiella belöningar (förutom större risk). Vid försäljning av aktieoptioner behöver du inte gissa kortfristig marknadsriktning till vinst. Detsamma gäller i framtiden, med några viktiga skillnader: Lägre marginalbehov (det vill säga en högre avkastning på investeringen). Detta är en nyckelfaktor som lockar många aktieoptionshandlare till futures. Marginaler som lagts in för att hålla korta optioner kan vara 10 till 20 gånger premien som samlas in för alternativet. Med framtidsindustrins marginalberäkningssystem kan alternativen dock säljas med krav på out-of-pocket-marginal för så lite som en till en och en och en halv gånger premie insamlad. Till exempel kan du sälja ett alternativ till 600 och lägga en marginal på endast 700 (totalt marginalbehov minus insamlade premier). Detta kan omsättas till väsentligt högre avkastning på ditt rörelsekapital. Attraktiva premier kan samlas in för djupa pengar. Till skillnad från aktier där man kan samla några värdefulla premier måste alternativen säljas en till tre strejkpriser av de pengar som terminsalternativen ofta kan säljas till strykpriser långt ifrån pengarna. På så avlägsna nivåer kommer kortfristiga marknadsförflyttningar vanligen inte att ha stor inverkan på ditt valörvärde. Därför kan tidvärdeserosion tillåtas fungera mindre hindrad av kortfristig volatilitet. Likviditet. Många aktionsoptionshandlare klagar på dåliga likviditetshämmande ansträngningar för att gå in eller ut ur positionerna. Även om vissa terminkontrakt har högre öppen ränta än andra, har de flesta av de stora kontrakten, som ekonomi, socker, korn, guld, naturgas och råolja stor volym och öppen ränta och erbjuder flera tusen öppna kontrakt per aktiekurs. Diversifiering. I det nuvarande läget på finansmarknaderna söker många investerare värdefull diversifiering bort från aktier. Genom att expandera till råvaruprodukter får du inte bara en investering som inte är korrelerad med aktier, alternativpositioner kan också vara okorrelerade med varandra. I beståndet kommer de flesta enskilda bestånden, och deras alternativ, att flytta till nackdel för indexet som helhet. Om Microsoft faller är chansen att dina Exxon och Coca Cola innehav faller också. I råvaror har naturgaspriset lite att göra med priset på vete eller silver. Detta kan vara en stor fördel vid utspädning av risken. Grundläggande bias. Vid försäljningen av ett aktieoption är priset på det beståndet avhängigt av många faktorer, inte minst av bolagets vinst, kommentarer från VD eller styrelseledamöter, rättsliga åtgärder, regleringsbeslut eller bredare marknadsriktning. Sojabönor kan dock inte laga sina böcker, och koppar kan inte förklaras för stort för att misslyckas. Supplydemand-bilden av råvaror är analytiskt renare. Att veta grunden för en vara, såsom grödor och efterfrågescykler, kan vara till stor nytta när man säljer råvarualternativ. I råvaror är det oftast gammaldags utbuds - och efterfrågningsgrunder som i slutändan dikterar priset, inte handlingarna hos en dåligt beteende VD. Att veta dessa fundament kan ge dig en fördel när du bestämmer vilka alternativ att sälja. Om författaren James Cordier är grundaren av Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross är en analytiker med Liberty. De skrev: Den fullständiga guiden till alternativ som säljer tredje upplagan (McGraw-Hill 2014). OptionSellersStock Futures vs optionsoptioner Stock futures och optionsrätter är tidsbegränsade avtal mellan köp och försäljningspartier över en underliggande tillgång. vilka i båda fallen är aktier i aktier. Båda avtalen ger investerare strategiska möjligheter att tjäna pengar och säkra nuvarande investeringar. (Related: Välj rätt alternativ att handla i sex enkla steg.) De två handelsverktygen är väldigt olika, men många första och nybörjare kan enkelt förväxlas av terminologin. Innan en investerare kan besluta att handla antingen terminer eller optioner, måste de förstå de fyra primära skillnaderna mellan aktieoptioner och aktieoptioner. 1. Avtalspremier När köpare av köpoptioner köper ett derivat. De betalar en engångsavgift som heter premium. Samtidigt samlar säljare av köp - och säljoptioner en premie. Kontraktets värde avtar när avvecklingsdagen närmar sig. Premiumpriset stiger dock och faller, vilket gör det möjligt för användarna att sälja sina samtal och sätta vinst före utgångsdatum. De som säljer alternativ kan köpa köpoptioner för att täcka storleken på deras position också. Stock futures kan antingen köpas på enskilda aktier (SSF) eller att fokusera på det bredare resultatet av ett index som SampP 500. Men med börser futures betalar köparen något annat än ett kontraktspremie vid inköpsplatsen. Köpande parter betalar något som kallas initialmarginal, vilket är en procentandel av det pris som ska betalas för aktierna. 2. Finansiella skulder När någon köper aktieoptioner. Den enda ekonomiska skulden är kostnaden för premien när kontraktet köps. Men när en säljare öppnar säljoptioner för inköp, exponeras de för maximalt ansvar på aktierna underliggande pris. Om ett köpoption ger köparen rätt att sälja beståndet till 50 per aktie, men lagret faller till 10, måste den som initierade kontraktet komma överens om att köpa aktierna för kontraktets värde eller 50 per aktie. Futures kontrakt erbjuder dock maximalt ansvar till både köparen och säljaren av avtalet. Eftersom det underliggande aktiekursen ändras till förmån för antingen köparen eller säljaren, kan parterna vara skyldiga att injicera ytterligare kapital i deras handelskonton för att uppfylla de dagliga förpliktelserna. 3. Köparens och säljarens skyldigheter vid tidpunkten för utgången De som köper köpoptioner eller köpoptioner får rätt att köpa eller sälja ett lager till ett bestämt pris. De är emellertid inte skyldiga att utnyttja optionen vid tidpunkten för kontraktets upphörande. Investerare utövar endast kontrakt när de är i pengarna. Om alternativet är ur pengarna. Köparen är inte skyldig att köpa aktierna. Inköpare av terminsavtal är skyldiga att köpa det underliggande beståndet från säljaren av det kontraktet vid utgången, oavsett vad priset på den underliggande tillgången är. Terminsavtalet kräver köp av aktierna till 100, men det underliggande lagret värderas vid tidpunkten för kontraktets utgång till 80, köparen måste köpa till det överenskomna priset. Ändå är det mycket sällsynt att stock futures hålls till sitt utgångsdatum. 4. Investeringsflexibilitet Optionsoptioner ger investerare både rätt att köpa ett lager (men inte förpliktelsen) och rätten att sälja samma lager (men inte skyldigheten) genom samtal och sätter respektive. Men aktieoptioner ger också investerare en bredd av flexibla strategier otillgängliga genom terminshandel. Varje strategi erbjuder olika vinstpotentialer för investerare och spekulanter. För en fullständig uppdelning av dessa möjligheter, besök här. Stock futures å andra sidan erbjuder mycket liten flexibilitet när ett kontrakt öppnas. Som noterat köper investerare rätten och skyldigheten att fullgöra när en position öppnas. Bör jag handla framtidsalternativ Om en näringsidkare bestämmer sig för att använda fristående optioner, aktieoptioner eller en kombination av de två kräver en bedömning av individuella förväntningar och investeringsmål. En av de första frågorna som en investerare måste fråga är hur mycket risk de är villiga att ta på sig i sina investeringsstrategier. Valutahandling ger mindre risk för upplåning för köpare med tanke på brist på skyldighet att utöva kontraktet. Detta ger ett mer konservativt tillvägagångssätt, särskilt om handlare använder ett antal ytterligare strategier som tjuranrop och sätter spridda för att förbättra oddsen för handelssucces på lång sikt. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi har utvecklats. Åtgärder Basics Handledning Numera innehåller många investerares portföljer investeringar som fonder. aktier och obligationer. Men den mängd värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där. En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det innebär att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. 13 Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan sina kostnader. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det här är anledningen till att när du handlar om alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande: 13 Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla. Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Investera endast med riskkapital. 13 Trots vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, speciellt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. 13 Å andra sidan är du okunnig om någon typ av investering placerar dig i en svag position. Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil. Inget problem - spekulera då inte i alternativ. Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Att inte lära sig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa direkt i: utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet i några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge medarbetare ägande i form av optionsoptioner, använder de flesta multinationella aktörer idag alternativen i någon form eller annan. 13 Denna handledning kommer att introducera dig till grunden för alternativen. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du läser denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder.
No comments:
Post a Comment