Incitament optioner fördelar och nackdelar

Introduktion till incitamentoptioner En av de stora fördelarna som många arbetsgivare erbjuder till sina anställda är möjligheten att köpa aktiebolag med någon form av skatteförmån eller inbyggd rabatt. Det finns flera typer av köpoptionsplaner som innehåller dessa funktioner, såsom icke-kvalificerade optionsoptionsplaner. Dessa planer erbjuds vanligtvis till alla anställda hos ett företag, från toppledare till vårdnadshavare. Det finns emellertid en annan typ av aktieoption. känt som ett incitamentsprogram. som vanligtvis bara erbjuds nyckelaktörer och toppledare. Dessa alternativ är också allmänt kända som lagstadgade eller kvalificerade alternativ, och de kan i många fall få förmånlig skattebehandling. Huvudegenskaper för ISOs incitamentsaktier liknar icke-statutära alternativ i form och struktur. Schema ISOs utfärdas på ett startdatum, känt som bidragsdatum, och då utövar arbetstagaren sin rätt att köpa optionerna på utövningsdagen. När alternativen utnyttjas har medarbetaren friheten att antingen sälja beståndet omedelbart eller vänta på en tid innan det görs. Till skillnad från icke-lagstadgade optioner är erbjudandeperioden för incitamentsoptioner alltid 10 år, varefter alternativen upphör att gälla. Att beställa ISOs innehåller vanligtvis ett intjänandeplan som måste uppfyllas innan arbetstagaren kan utöva alternativen. Den standard treåriga klippplanen används i vissa fall, där arbetstagaren blir fullt utrustad med alla alternativ som utfärdats till honom eller henne vid den tiden. Andra arbetsgivare använder det betygsatta intjänandeplanet som gör det möjligt för anställda att investeras i en femtedel av alternativen som beviljas varje år, från och med det andra året från stipendiet. Arbetstagaren är då fullt ägd av samtliga optioner i sjätte året från stipendiet. Övningsmetod Incentivoptionerna liknar också icke-lagstadgade alternativ, eftersom de kan utnyttjas på flera olika sätt. Medarbetaren kan betala kontant upp för att utöva dem, eller de kan utnyttjas i en kontantlös transaktion eller genom att använda en börsbyte. Bargain Element ISOs kan vanligtvis utnyttjas till ett pris under dagens marknadspris och därigenom ge omedelbar vinst för arbetstagaren. Clawback-bestämmelser Det är villkor som tillåter arbetsgivaren att återkalla alternativen, till exempel om arbetstagaren lämnar företaget av annan anledning än död, funktionshinder eller pension eller om företaget självt blir finansiellt oförmögen att uppfylla sina skyldigheter med alternativen. Diskriminering Medan de flesta andra typer av anställningsbeställningsplaner måste erbjudas alla anställda i ett företag som uppfyller vissa minimikrav, erbjuds vanligtvis endast chefer och eller nyckelmedarbetare i ett företag. ISO: s kan informellt jämföras med icke-kvalificerade pensionsplaner, som också är vanligtvis anpassade till dem som ligger högst upp i företagsstrukturen, i motsats till kvalificerade planer, vilket måste erbjudas alla anställda. Beskattning av ISOs ISOs är berättigade till förmånlig skattebehandling än någon annan typ av personalinköpsplan. Denna behandling är vad som ställer dessa alternativ förutom de flesta andra former av aktiebaserad kompensation. Arbetstagaren måste emellertid uppfylla vissa skyldigheter för att få skatteförmånen. Det finns två typer av dispositioner för ISO: s: Kvalificerad disposition - En försäljning av ISO-lager som gjorts minst två år efter tilldelningsdatumet och ett år efter att optionerna har utnyttjats. Båda villkoren måste uppfyllas för att salget av aktier ska kunna klassificeras på detta sätt. Disqualifying Disposition - En försäljning av ISO-lager som inte uppfyller de föreskrivna innehavsperiodens krav. Precis som med icke-lagstadgade alternativ finns det inga skattekonsekvenser vid antingen beviljande eller uppgörelse. Skattereglerna för deras övning skiljer sig emellertid markant från icke-lagstadgade alternativ. En anställd som utövar ett icke-lagstadgat alternativ måste rapportera transaktionens fyndningselement som inkomstinkomst som är föremål för källskatt. ISO-innehavare kommer inte att rapportera någonting vid denna tidpunkt. Ingen skatteregistrering av något slag görs tills lagret säljs. Om aktieförsäljningen är en kvalificerad transaktion. då kommer arbetstagaren endast att redovisa en kort eller långsiktig realisationsvinst vid försäljningen. Om försäljningen är en diskvalificerad disposition. då måste arbetstagaren rapportera eventuella fyndelement från övningen som förvärvsinkomst. Exempel Steve får 1.000 icke-lagstadgade optionsoptioner och 2.000 incitamentoptioner från hans företag. Utnyttjandepriset för båda är 25. Han utövar alla båda typerna av alternativ cirka 13 månader senare, när aktien handlar med 40 aktier och sedan säljer 1000 aktier av aktier från sina incitamentsalternativ sex månader efter det för 45 a dela med sig. Åtta månader senare säljer han resten av beståndet till 55 aktier. Den första försäljningen av incitamentsbestånd är en diskvalificerad disposition, vilket innebär att Steve kommer att behöva anmäla prissättningselementet på 15 000 (40 aktiekurs - 25 lösenpris 15 x 1.000 aktier) som förvärvsinkomst. Han kommer att behöva göra detsamma med fyndet från hans icke-lagstadgade övning, så han kommer att ha 30 000 extra W-2-inkomster att rapportera under träningsåret. Men han kommer endast rapportera en långfristig vinst på 30 000 (55 försäljningspris - 25 lösenpris x 1000 aktier) för hans kvalificerade ISO-disposition. Det bör noteras att arbetsgivare inte är skyldiga att behålla någon skatt från ISO-övningar, så de som avser att göra diskvalificerad disposition bör ta hand om att avsätta medel för att betala för federala, statliga och lokala skatter. såväl som social trygghet. Medicare och FUTA. Rapportering och AMT Även om kvalificerade ISO-dispositioner kan redovisas som långfristiga realisationsvinster på 1040, är ​​fyndelementet vid övning också ett preferensposter för alternativ minimiskatt. Denna skatt beräknas till filers som har stora mängder av vissa inkomsttyper, såsom ISO-fynd eller kommunalt obligationsränta, och är utformat för att säkerställa att skattebetalaren betalar minst en minimal skatt på inkomst som annars skulle vara skattskyldig fri. Detta kan beräknas på IRS-formulär 6251. Men anställda som utövar ett stort antal ISO-enheter bör rådgöra med en skatte - eller finansiell rådgivare i förväg så att de på ett korrekt sätt kan förutse skattekonsekvenserna av deras transaktioner. Intäkterna från försäljning av ISO-lager måste rapporteras på IRS-formulär 3921 och överförs sedan till Schema D. Bottom Line Incentive-optionerna kan ge stora innehav till innehavarna, men skattereglerna för deras övning och försäljning kan i vissa fall vara mycket komplexa. Den här artikeln täcker bara höjdpunkterna om hur dessa alternativ fungerar och hur de kan användas. För mer information om incitamentoptioner, kontakta din HR-representant eller finansiell rådgivare: Incentive Planer: Aktieoptioner Rätten att köpa aktier till ett visst pris vid något tillfälle i framtiden. Optionsoptionerna finns i två typer: Incentive stock options (ISOs) där arbetstagaren kan skjuta upp beskattning tills de aktier som köpts med optionen säljs. Företaget får inte skatteavdrag för denna typ av alternativ. Nonqualified stock options (NSO) där den anställde måste betala infome skatt på spridningen mellan aktiens värde och det belopp som betalats för optionen. Bolaget kan få ett skatteavdrag på spridningen. Hur fungerar optionsoptioner Ett alternativ skapas som anger att ägaren av alternativet kan utnyttja rätten att köpa en företags aktie till ett visst pris (bidragspriset) vid ett visst datum för utfallet. Normalt är priset på optionen (bidragspriset) fastställt till börskursens marknadspris vid den tidpunkt då optionen såldes. Om det underliggande lagret ökar i värde blir alternativet mer värdefullt. Om den underliggande aktien minskar under bidragspriset eller förblir densamma i värde som bidragspriset, blir alternativet värdelöst. De ger anställda rätt, men inte skyldighet, att köpa aktier av deras arbetsgivare lager till ett visst pris under en viss tid. Alternativ beviljas vanligen till det aktuella marknadspriset på aktien och varar i upp till 10 år. För att uppmuntra anställda att hålla sig fast och hjälpa företaget att växa, har alternativen normalt en fyra till fem års vinstperiod, men varje företag ställer in sina egna parametrar. Gör det möjligt för ett företag att dela ägande med de anställda. Används för att anpassa anställdas intressen till företagets intressen. På en nedgångsmarknad, för att de snabbt blir värdelösa Försvinnande ägande Förklaring av rörelseintäkter Ovaliserade aktieoptioner Stödjer möjligheten att köpa aktier till fast pris för en fast löptid vinster från bidrag till övning beskattas till inkomstskattesatser Aligns verkställande och aktieägare intressen. Bolaget erhåller skatteavdrag. Ingen kostnad för intäkter. Utspädningar EPS Executive investeringar krävs May inkräkta på kortfristig aktiekursmanipulation Begränsad aktiehantering Direkt tilldelning av aktier till ledande befattningshavare med restriktioner för försäljning, överlåtelse eller pantsättning av aktier som förverkas om verkställande avslutar sysselsättningsvärdet av aktier som restriktioner förfaller beskattas som vanligt inkomst Aligns verkställande direktör och aktieägarnas intressen. Ingen verkställande investering krävs. Om aktievärdet uppskattas efter beviljandet överskrider företagets skatteavdrag fast debitering till resultat. Omedelbar utspädning av EPS för totalt beviljat aktier. Verkligt marknadsvärde belastat vinst över restriktivitetsperiod. Prestationsaktier Enhetens bidrag Kontingentaktier av aktier eller ett fast kontantvärde vid början av förvaltningsperioden verkställande tjänsteman ger en del av bidraget då prestationsmålen träffas Aligns ledande befattningshavare och aktieägare om aktier används. Prestationsorienterad. Ingen verkställande investering krävs. Företaget erhåller skatteavdrag vid utbetalning. Avgift till intäkter, markerad på marknaden. Svårighetsgrad vid inställning av prestationsmål. När fungerar optioner bäst Passar till små företag där framtida tillväxt förväntas. För offentligt ägda företag som vill erbjuda en viss grad av företagsägande till anställda. Vad är viktiga överväganden när man genomför aktieoptioner Hur mycket lager ett företag är villigt att sälja. Vem kommer att få alternativen. Hur många alternativ finns att sälja i framtiden. Är detta en permanent del av förmånsplanen eller bara ett incitament. Webblänkar på aktieoptionerIncentiva aktieoptioner på Allmänna första sidan av vår online guide till incitament aktieoptioner. Incitamentoptioner (ISOs) är en form av egenkapitalkompensation som ger unika skatteförmåner och betydande skattekomplexitet. De senaste åren har deras popularitet ökat till ungefär samma popularitet som icke-kvalificerade aktieoptioner. Icke-kvalificerade optioner har två nackdelar jämfört med incitamentoptioner. En är att du måste rapportera skattepliktig inkomst vid den tidpunkt då du utnyttjar möjligheten att köpa aktier och den andra är att inkomsten behandlas som ersättning, som beskattas till högre ränta än långsiktiga realisationsvinster. Incitamentoptioner ger ett sätt att undvika båda dessa nackdelar. Det finns ingen inkomst att rapportera när du utövar alternativet (om du inte säljer beståndet samtidigt som du köper det). Och om du håller behållaren tillräckligt länge för att tillfredsställa en särskild innehavstid, kommer din vinst från beståndet att behandlas som en långsiktig kapitalvinst. Dessa skattefördelar kompenseras delvis av den alternativa minimibeskattningen (AMT). Det här är en komplicerad beräkning som kan leda till att du betalar skatt när du utövar en ISO. Men mängden AMT du betalar är mindre än den skatt du skulle ha betalat om du utnyttjade ett icke-kvalificerat alternativ och du kan eventuellt återhämta mycket eller hela din AMT-betalning genom att kräva en AMT-kredit i framtida år. Hur du får dem Incentiveoptioner måste beviljas enligt en optionsoptionsplan som antogs av bolagets styrelse och godkänd av aktieägarna. Styrelsen eller en kommitté utsedd av styrelsen (vanligen kallad ersättningskommittén) kan besluta vem som mottar utmärkelserna och de särskilda villkoren för optionerna. I vissa fall ges alternativ enligt en formel. Vad får du När ett företag beviljar ett alternativ ska det ge vissa dokument. Du bör få ett optionsavtal, ange de specifika villkoren för ditt alternativ och en kopia av planen, som innehåller några allmänna regler som reglerar alla alternativ. I många fall ger företaget också en sammanfattning av planen. Det är viktigt att förstå dina rättigheter enligt avtalet och planen. Du behöver veta: Vilket är det tidigaste datumet du kan utöva alternativet Gör det träningsbart i steg Vad behöver du göra när du utövar alternativet Finns det kontantlös träning? Kan du träna med att använda lager du äger? När kommer alternativet att avslutas? Kan du träna efter att din anställning slutar Vad händer om du dör medan du håller alternativet Se till att du håller dessa dokument på ett säkert ställe. Var noga med att granska dem från tid till annan för planeringsändamål. På ett minimum vill du tänka på dina alternativ före slutet av varje år för att avgöra om du ska utöva några eller alla alternativ senast den 31 december som en del av din skatteplanering. Terminologi Här är några av de viktiga termerna som används i samband med icke-kvalificerade alternativ: Du får alternativet när företaget gör ett bidrag eller ett pris. Du utövar ett alternativ när du vidtar åtgärden som anges i optionsavtalet för att köpa aktien. Vanligtvis måste du fylla i ett formulär som meddelar företaget att du utövar alternativet och ger kontanter lika med köpeskillingen. Utnyttjandepriset (även kallat strejkpriset) är det belopp som du måste betala för att köpa aktien. Bargain-elementet (även kallat spridningen) är skillnaden mellan aktiens värde och lösenpriset. Till exempel, om aktiens värde är 24 och lösenpriset är 19, är spridningen 5. När spridningen är ett positivt tal är alternativet i pengarna. Alternativen är under vatten (eller ur pengarna) om lösenpriset är högre än lagervärdet. Det finns ingen särskild skattemässig betydelse för att ett alternativ är under vatten, men den praktiska betydelsen är att alternativet inte blir värdefullt tills aktiekursen återhämtar sig. Typiska villkor Företag har viss flexibilitet i de villkor som de kan erbjuda för incitamentsprogramoptioner. Ditt alternativ kan skilja sig från det typiska alternativet på ett antal viktiga sätt. Men det kan vara till hjälp att jämföra ditt alternativ med normen: Utövningspriset är vanligen inställt på eller nära och kan inte ligga under värdet av beståndet vid det tillfälle som erbjuds. Alternativet kan utnyttjas under en period av flera år. Kontantbetalning krävs vanligen vid tidpunkten för träningen, men vissa företag gör en form av kontantlös övning tillgänglig, och andra kommer att låna de pengar som behövs för att utöva alternativet. Alternativet löper ut tio år efter det att det utfärdats, eller tidigare om anställning upphör. Du kan eller kanske inte ha möjlighet att utnyttja alternativ som redan är upptagna (utövas) när anställningen upphör. Alternativ som inte kan utövas vid det tillfället upphör normalt.